Analisi di Davide del titolo CRW.L : Crescono i ricavi ricorrenti e migliora la redditività del software sanitario
Ricostruzione storica del 2025 redatta successivamente. La data dell’articolo nel database coincide con la data di acquisto registrata e non con una pubblicazione originale.
Nel 2025 analizzo Craneware come fornitore britannico di software destinato alla gestione economica degli ospedali statunitensi. I sistemi si integrano nei processi amministrativi, creando rapporti commerciali continuativi.
Nell'esercizio chiuso il 30 giugno i ricavi raggiungono 205,7 milioni di dollari, contro 189,3 milioni. L'Annual Recurring Revenue cresce a 184 milioni da 172 milioni e la Net Revenue Retention raggiunge il 107 per cento. Distinguo l'ARR annualizzato dal fatturato già contabilizzato.
L'EBITDA rettificato sale a 65,3 milioni da 58,3 milioni e il margine rettificato migliora dal 31 al 32 per cento. L'utile prima delle imposte aumenta a 24 milioni, contro 15,7 milioni un anno prima.
La riduzione degli oneri finanziari contribuisce al risultato. Non attribuisco quindi tutto il miglioramento dell'utile alla crescita commerciale. Considero importanti anche sicurezza dei dati, integrazione software e costi di ricerca.
Concludo evidenziando una crescita dei ricavi accompagnata da maggiore redditività e retention. Valuto però anche la conversione in cassa e la continuità dei rapporti con gli ospedali.