Analisi di Davide del titolo TALO

Analisi storica riferita al 2022, redatta nel 2026. La data dell’articolo corrisponde alla data di acquisto registrata e non indica una pubblicazione nel 2022. Nel 2022 seguo Talos Energy come produttore indipendente di petrolio e gas, principalmente nel Golfo del Messico. La forte crescita dei prezzi energetici crea condizioni economiche favorevoli, ma il settore rimane esposto a elevata volatilità. Nel terzo trimestre la società registra ricavi per 377,1 milioni di dollari e un EBITDA rettificato di 197,6 milioni. La produzione raggiunge circa 53 mila barili equivalenti al giorno, con una componente petrolifera del 67 per cento. L'utile netto dichiarato è di 250,5 milioni, ma considero più utile affiancarlo all'utile rettificato di 62,8 milioni, perché alcune componenti contabili possono alterare la lettura dei risultati. La società presenta un indebitamento netto di circa 666 milioni e un rapporto fra debito netto ed EBITDA rettificato degli ultimi dodici mesi vicino a 0,8 volte. Valuto positivamente la capacità operativa, pur riconoscendo i rischi legati ai prezzi del greggio, alla manutenzione offshore e ai costi di sviluppo dei giacimenti.