Analisi di Davide del titolo AGYS : Abbonamenti software e margini sostengono la crescita dell'ospitalità digitale
Ricostruzione storica 2026, redatta successivamente. La data associata è quella di acquisto, non quella di pubblicazione originale.
Nel 2026 seguo Agilysys come produttrice di software per alberghi, resort, casinò e ristoranti. La componente ricorrente dei contratti è importante per comprendere la qualità del fatturato.
Nel trimestre concluso il 30 giugno i ricavi raggiungono 87,7 milioni di dollari, in crescita del 14,3 per cento. I ricavi ricorrenti aumentano da 48,6 a 57,7 milioni e rappresentano il 65,9 per cento del fatturato. I ricavi da abbonamento crescono del 26,1 per cento.
Il margine lordo passa dal 61,7 al 63,5 per cento, mentre l'utile netto sale da 4,9 a 9 milioni. L'EBITDA rettificato raggiunge 18,3 milioni e il free cash flow diventa positivo per 7,3 milioni, contro un valore negativo nel periodo comparabile.
La società prevede ricavi fiscali annuali fra 368 e 373 milioni di dollari, ma considero tale intervallo una stima, non un risultato già conseguito.
Concludo evidenziando una crescita accompagnata da margini e flussi finanziari migliori. Mantengo attenzione ai costi di sviluppo, alla concorrenza e alla permanenza dei clienti.